العالم في حالة ركود اقتصادي - تحليل ماركسي للأزمة - الجزء الثاني - ابعاد الأزمة الحالية

سعدي السعدي
(سْïي عوçï الَْïي)

الحوار المتمدن-العدد: 8210 - 2025 / 1 / 2 - 03:13
المحور: الادارة و الاقتصاد
    

المقال منشورة في Tricontinental: بتاريخ 10 أكتوبر 2023
ترجمة د. سعدي عواد السعدي

الجزء الثاني

أبعاد الأزمة الحالية

في حين كان العالم بأسره يعاني من الركود الاقتصادي منذ عقد ونصف، فإن مسار وعمق الأزمة الحالية يختلفان عبر البلدان والمناطق ذات الهياكل الاجتماعية والاقتصادية المتنوعة والمواقف المتباينة في الاقتصاد العالمي. كانت الدول الإمبريالية، لسبب وجيه كما سنرى، هي أصل الأزمة، وعانت شعوبها بشدة طوال هذه الفترة بأكملها من حيث النمو الاقتصادي والاستثمار والبطالة وإنتاجية العمل. وقد أظهرت الولايات المتحدة مساراً خاصاً بها، حيث تعافت إلى حد ما بعد عام 2013 وحافظت على ميزة على البلدان الإمبريالية الأخرى، وخاصة دول منطقة اليورو واليابان، حتى عام 2019، عندما بدأت تشهد تباطؤاً. وسرعان ما اقترن هذا بتأثير جائحة كوفيد-19، التي بدأت تنتشر بقوة في أوائل عام 2020 حيث أثرت عمليات الإغلاق المتتالية على الأداء الاقتصادي للبلاد.
لقد مرت ما يسمى بالدول الناشئة (تلك التي كانت تعمل على التصنيع بوتيرة سريعة على مدى عدة عقود أو تأتي من خلفية اقتصاد مخطط مركزياً)، مثل الأرجنتين والبرازيل والهند والمكسيك وروسيا وجنوب أفريقيا وتركيا، بمسار معاكس تماما للمسار الذي مرت به الولايات المتحدة. فبعد أن هزتها إلى حد ما الصدمة الأولية للاضطراب المالي الذي أحدثته أزمة عام 2008، سرعان ما تعافت هذه البلدان في ظل الآليات المنحرفة للتمويل الرأسمالي لتحقيق، على الأقل في بعض الحالات، أداء اقتصادي يتجاوز أي شيء شهدته حتى الآن. على سبيل المثال، تعافى الاقتصاد التركي بسرعة بعد انكماشه خلال العام الأول من الأزمة ليحقق، على مدى العامين التاليين، أعلى معدلات نمو حققتها البلاد على الإطلاق. ولم يكن سبب القفزة في الأداء الاقتصادي في هذه البلدان مرتبطاً بالضرورة بسياساتها الخاصة. كانت الأداة الأكثر فعالية التي كانت الدول الإمبريالية تمتلكها للتعامل مع الأزمة هي سياسة الأموال الرخيصة والوفيرة التي انتهجتها البنوك المركزية، والتي جعلت الائتمان وفيراً في هذه البلدان. ولكن بما أنهم خفضوا أسعار الفائدة بشكل كبير لنفس السبب، فقد تدفق التمويل بدلاً من ذلك إلى البلدان حيث يمكن تحقيق مكاسب أكبر بكثير، وهي البلدان الناشئة. وعلى هذا فإن لعنة العالم في أزمة أثبتت أنها نعمة لمجموعة معينة من البلدان التي كانت اقتصاداتها مدفوعة بتدفق جميع أنواع السيولة الأجنبية. ولكن مع بدء تعافي الاقتصاد الأميركي في عام 2013، غير بنك الاحتياطي الفيدرالي سياسته النقدية الرخيصة. وقد أدى هذا التوجه السياسي الجديد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي إلى بدء فترة من الأوقات الصعبة بالنسبة للبلدان الناشئة.
ورغم أن البلدان الأقل تقدماً والأقل نمواً واجهت سيناريوهات مختلفة، إلاّ أنها عانت بشكل عام بشكل خطير من انخفاض التجارة الدولية، مما يعني انخفاض الطلب على منتجاتها التصديرية الأساسية وانخفاض أكبر في الاستثمار المباشر الأجنبي. كما تعرضت أسعار السلع الأساسية الأولية لضربة قوية. ولكن هذا كان له تأثير مختلف على البلدان اعتماداً على ما إذا كانت الدولة مستوردة أو مصدرة للطاقة على سبيل المثال. وفي معظم هذه البلدان، كان التأثير الإجمالي عبارة عن تراكم جبل من الديون الأجنبية.
ولكن هناك بلد واحد، على أية حال، كان فئة خاصة به: الصين. وعلى الرغم من أنه يعتبر نفسه دولة نامية، إلا أن الصين لم تعان من نفس المصير الذي عانته بقية بلدان الجنوب العالمي، حيث حافظت على معدلات نمو مرتفعة للغاية لعقود من الزمن بناءً على ديناميكياتها الداخلية وكذلك تفاعلها مع بقية اقتصاد العالم. وحتى منذ عام 2013، استمرت الصين باعتبارها الحالة الوحيدة التي يبدو أنها توضح ما يسميه العديد من الخبراء "فك الارتباط" بين البلدان الناشئة والدول الإمبريالية.5
مهما كان تنوع تجارب مجموعات مختلفة من البلدان، فقد كان لبعض الاتجاهات تأثير حتمي على جميع المجموعات في الأمد البعيد.
منذ عام 2008، كان هناك تباطؤ عام في الاقتصاد سواء على المستوى الدولي أو على مستوى أغنى الاقتصادات الرأسمالية الإمبريالية (انظر الشكل 1).

البيانات من كتاب مايكل روبرتس، الكساد الطويل: الماركسية والأزمة العالمية للرأسمالية (شيكاغو: هايماركت، 2016)، ص 115. (للاسف لم اتمكن من عرض البيانات هنا)

وقد شهد الاستثمار، الذي كان في انحدار بالفعل لفترة طويلة، انخفاضاً حاداً في الفترة التي أعقبت عام 2008. وعلاوة على ذلك، ظل متوسط معدل نمو إنتاجية العمل السنوي في بلدان مجموعة السبع خلال الفترة التي أعقبت عام 2007 يدور حول 1%، وهو أداء بائس مقارنة بمعدل 2% المتوسط في الفترة 1971-2006 (انظر الشكل 2). (للاسف لم اتمكن من عرض البيانات هنا)

وتستند حساباتنا إلى بيانات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. وفي ضوء هذا الواقع، فإن أي ديناميكية قائمة كانت مستمدة من سياسات الحكومات والبنوك المركزية في البلدان الإمبريالية التي كانت تهدف إلى تحقيق التعافي السريع للاقتصاد العالمي. وقد اتخذت هذه الديناميكية شكلين: نقدي ومالي.
وفي مجال السياسة النقدية، سارت البنوك المركزية في البلدان الإمبريالية على خطى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي في السعي بقوة إلى انتهاج سياسة توفير المال الرخيص والوفير. وقد فعلت ذلك بطريقتين مختلفتين. الأولى كانت بخفض سعر الفائدة المرجعي إلى الصفر في كثير من الحالات، بل وحتى إلى المنطقة السلبية في حالات أخرى (انظر الشكل 3).

البيانات من أولغا كوزنتسوفا وسيرجي ميرزلياكوف وسيرجي بيكارسكي، "الثقة في السياسة النقدية المستقبلية كوسيلة للتغلب على فخ السيولة"، المجلة الروسية للاقتصاد 5، العدد 2 (يوليو 2019) (للاسف لم اتمكن من عرض البيانات هنا)

كان السبب الثاني هو أن البنوك المركزية انتهجت سياسة أطلق عليها "التيسير الكمي"، والتي تضمنت شراء السندات الحكومية في السوق المفتوحة ــ أي الذهاب إلى مطبعة النقود. ولم يكن التيسير الكمي سوى تعبير مخفف منافق عن طباعة النقود التي لم تكن مدعومة بتطورات مماثلة في الاقتصاد الحقيقي. وقد تجلى هذا في معدلات النمو المرتفعة في الميزانيات العمومية للبنوك المركزية. وعلى صعيد السياسة المالية، ضخت الولايات المتحدة ومنطقة اليورو مبالغ هائلة من المال في برامج الإنفاق الحكومي التي سعت إلى إنعاش الاقتصاد (انظر الشكل 4).

بيانات من كتاب آدم توز، الانهيار: كيف غير عقد من الأزمات المالية العالم (نيويورك: فايكنج، 2018)، 355. (للاسف لم اتمكن من عرض البيانات هنا)


بطبيعة الحال، فإن الإنفاق بالعجز وسياسة الأموال الرخيصة يخلقان التزامات في الأمد البعيد، كما يتجلى في الديون المتراكمة على الاقتصادات الإمبريالية الكبرى (انظر الشكل 5). تشير مستويات الديون المرتفعة بشكل غير عادي، والتي تجاوزت علامة 120٪ في عام 2012، إلى أعلى مستوى للديون العامة في تاريخ نمط الإنتاج الرأسمالي بأكمله، محطمة بذلك الرقم القياسي للديون في زمن الحرب (انظر الشكل 5).6

روبرتس، الكساد الطويل، 68 (للاسف لم اتمكن من عرض البيانات هنا)

وبحلول أبريل 2023، بلغ الدين الوطني الأمريكي مبلغًا مذهلاً قدره 31 تريليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 124٪ من الناتج المحلي الإجمالي.

وفي نفس الوقت تقريباً، بلغت نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في دول منطقة اليورو الثماني عشرة 97.7%، وإن كانت هذه النسبة تتفاوت بشكل كبير بين دول البحر الأبيض المتوسط (اليونان وإيطاليا، على سبيل المثال) ودول شمال أوروبا.6 ومن المهم أن نلاحظ أن الدين العام ليس العبء الوحيد الذي يواجه اقتصادات الدول الإمبريالية: فقد ارتفعت ديون الشركات الخاصة بشكل هائل أيضا قبل وبعد الأزمة المالية العالمية (انظر الشكل 6).

جوجليلمو كارشيدي ومايكل روبرتس، محرران، العالم في أزمة: تحليل عالمي لقانون الربحية لماركس (شيكاغو: هايماركت، 2018)، 321. (للاسف لم اتمكن من عرض البيانات هنا)


ونتيجة لهذه السياسة المتطرفة التي يطلق عليها "تحفيز الاقتصاد في حالة ركود"، تتراكم فقاعات جديدة في البورصات والأسواق المختلفة مثل الإسكان، والتي نمت جميعها بوتيرة غير متناسبة تماماً مع تطور الاقتصاد الحقيقي. وقد حذر بعض الخبراء الموثوق بهم في أسواق الأوراق المالية، مثل الحائز على جائزة نوبل روبرت جيه شيلر، من التفاؤل المفرط بشأن "العشرينيات الصاخبة" في القرن الحادي والعشرين، حيث انتهت العشرينيات الصاخبة السابقة من القرن العشرين في الثلاثاء الأسود عام 1929، مما أدى إلى الكساد الأعظم في ثلاثينيات القرن العشرين.7
يمكن للأحداث غير المتوقعة أيضاً أن تؤثر سلبًا على الدورات الاقتصادية. على سبيل المثال، أثرت جائحة كوفيد-19 بالتأكيد على الدورة الاقتصادية وجعلت التنبؤ بالأنماط المستقبلية أكثر صعوبة. ومن الأمثلة الأخرى على عدم القدرة على التنبؤ الحرب في أوكرانيا، والتي تؤثر أيضًا على الاقتصاد العالمي. وبالإضافة إلى التأثير المباشر للحرب، بما في ذلك الاضطرابات التي شهدتها أسواق الطاقة والمعادن والمواد الغذائية، والتي تلعب فيها روسيا وأوكرانيا دوراً رئيسياً، فإن المستوى الاستثنائي من العقوبات التي فرضتها الدول الغربية على روسيا ومقاطعة الشركات الغربية للسوق المحلية الروسية كان سبباً في تضخيم الاضطرابات التي أصابت الاقتصاد العالمي. وليس من قبيل المبالغة أن نقول إن الاقتصاد العالمي لا يزال في حالة يرثى لها بعد مرور عقد ونصف العقد منذ انهيار ليمان براذرز في عام 2008.
الهوامش:
5. For more on the concept of ‘decoupling’´-or-‘delinking’, read Tricontinental: Institute for Social Research’s interview with Samir Amin, Globalisation and Its Alternative, notebook no. 1, 29 October 2018, https://thetricontinental.org/globalisation-and-its-alternative/.
6. Murray E. G. Smith, Jonah Butovsky, and Josh J. Watterton, Twilight Capitalism: Karl Marx and the Decay of the Profit System (Halifax: Fernwood Publishing, 2021), 61.
7. Eurostat, ‘General Government Gross Debt – Annual Data’, accessed 22 April 2022, https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/teina225/default/table?lang=en

#سعدي_السعدي (هاشتاغ)       سْïي_عوçï_الَْïي#          

---

اشترك في قناة ‫«الحوار المتمدن» على اليوتيوب
حوار مع الكاتبة انتصار الميالي حول تعديل قانون الاحوال الشخصية العراقي والضرر على حياة المراة والطفل، اجرت الحوار: بيان بدل	حوار مع الكاتب البحريني هشام عقيل حول الفكر الماركسي والتحديات التي يواجهها اليوم، اجرت الحوار: سوزان امين

كيف تدعم-ين الحوار المتمدن واليسار والعلمانية على الانترنت؟

تابعونا على:

الفيسبوك

التويتر

اليوتيوب

RSS

الانستغرام

لينكدإن

تيلكرام

بنترست

تمبلر

بلوكر

فليبورد

الموبايل

كيفية إشراك-إيصال مواضيعكم أو مواضيع تهمكم  إلى اكبر عدد ممكن من القراء والقارئات